Депозитные сертификаты

Депозитные сертификаты представляют собой инструменты рынка краткосрочных капиталов, по которым уплачивается фиксированная процентная ставка до установленного срока погашения. На розничном финансовом рынке открытие депозитного сертификата, как правило, предусматривает размещение ликвидных активов на сберегательном счете в финансовом учреждении, которое предлагает фиксированную процентную ставку до наступления даты погашения сертификата. Кроме того, денежные средства, размещенные в рамках депозитного сертификата, либо не могут быть сняты досрочно, либо досрочное снятие предусматривает выполнение условия предварительного уведомления и/или уплаты штрафных санкций.

Какие типы депозитных сертификатов используются в мировой практике?

Физические, юридические лица и финансовые учреждения по всему миру используют депозитные сертификаты в качестве средства хранения своих ликвидных активов в течение определенного срока в целях их дальнейшего использования в будущем. На розничном рынке таких стран, как Австралия, Канада и Новая Зеландия, депозитные сертификаты, как правило, называют срочными депозитными вкладами. В Соединенных Штатах Америки используется термин «временные депозитные вклады», в Великобритании – «облигации», а в некоторых других странах, например, в Индии – «депозиты с фиксированной процентной ставкой».

Какие компании открывают депозитные сертификаты?

Депозитные сертификаты предоставляются розничными финансовыми учреждениями, такими как банки, ссудо-сберегательные корпорации и кредитные союзы, чья деятельность обычно регулируется законодательством страны, в которой они расположены. В Соединенных Штатах Америки, средства, размещенные на депозитных сертификатах, гарантированы в пределах определенной суммы. Гарантия предоставляется Федеральной корпорацией страхования депозитов США (FDIC) при условии, что депозитный сертификат размещен в финансовом учреждении, являющемся участником FDIC.

В чем отличия депозитных сертификатов от сберегательных счетов?

Понятие «депозитный сертификат» может значительно варьироваться в зависимости от финансового учреждения и страны. Тем не менее, розничная версия депозитных сертификатов, как правило, отличается от текущих счетов и сберегательных счетов тем, что держатель депозитного сертификата не может снять с него денежные средства без выплаты значительных штрафных санкций. Кроме того, депозитные сертификаты отличаются от таких счетов тем, что имеют фиксированную дату погашения, после наступления которой вклад либо возвращается, либо автоматически пролонгируется.

Насколько рискованны операции с депозитными сертификатами, и какова ставка вознаграждения по ним?

Если депозитные сертификаты предоставляются застрахованными финансовыми учреждениями с высокой репутацией, они имеют высокие гарантии инвестиционной безопасности. Однако, поскольку такие вклады являются низко-рискованными, как правило, по ним предлагается относительно низкая номинальная ставка вознаграждения или процентная ставка по сравнению с более рисковыми видами инвестиционных инструментов, таким, как корпоративные акции или облигации, ставки вознаграждения по депозитным сертификатам, как правило, ниже. Тем не менее, относительная недоступность денежных средств на депозитном счете на период до окончания срока размещения способствует повышению ставок вознаграждения по депозитным сертификатам по сравнению со ставками по сберегательным счетам.

Лучшие процентные ставки депозитных сертификатов